贝莱德(BLK) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  LAKE

🥉  AU

④  TMF

⑤  GFI

⑥  DGP

⑦  UGL

⑧  TYHT

⑨  EDV

ⓐ  黄金ETF-iShares(IAU)

①  只持有贝莱德(BLK)的收益为:27.16%

②  (BLK vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (BLK vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

④  (BLK vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑤  (BLK vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑥  (BLK vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

⑦  (BLK vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

⑧  (BLK vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

⑨  (BLK vs TYHT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.14%

ⓐ  (BLK vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

ⓑ  (BLK vs IAU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.86%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与贝莱德(BLK)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段