泰邦生物(CBPO) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

🥈  TLH

🥉  ONCS

④  PLAG

⑤  FXY

⑥  RWM

⑦  TWM

⑧  EUM

⑨  RBCN

ⓐ  做空道指-ProShares(DOG)

①  只持有泰邦生物(CBPO)的收益为:18.57%

②  (CBPO vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

③  (CBPO vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

④  (CBPO vs ONCS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.97%

⑤  (CBPO vs PLAG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.48%

⑥  (CBPO vs FXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.79%

⑦  (CBPO vs RWM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.27%

⑧  (CBPO vs TWM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.00%

⑨  (CBPO vs EUM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.96%

ⓐ  (CBPO vs RBCN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-4.96%

ⓑ  (CBPO vs DOG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.08%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与泰邦生物(CBPO)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段