东方航空(CEA) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥈  恐慌指数做多-iPath(VXX)

🥉  VIXM

④  VXZ

⑤  LAKE

⑥  AU

⑦  TMF

⑧  GFI

⑨  巴里克黄金(GOLD)

ⓐ  RETO

①  只持有东方航空(CEA)的收益为:-25.78%

②  (CEA vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

③  (CEA vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

④  (CEA vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑤  (CEA vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑥  (CEA vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑦  (CEA vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑧  (CEA vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑨  (CEA vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

ⓐ  (CEA vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

ⓑ  (CEA vs RETO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:64.64%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与东方航空(CEA)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段