中国A股反向-Direxion(CHAD) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)

🥈  CHIH

🥉  新兴市场互联网与电商ETF(EMQQ)

④  中概股ETF-KraneShares(KWEB)

⑤  CHIQ

⑥  中国科技ETF-Guggenheim(CQQQ)

⑦  美国科技ETF-iShares(IYW)

⑧  科技行业ETF-SPDR(XLK)

⑨  CNXT

ⓐ  VGT

①  只持有中国A股反向-Direxion(CHAD)的收益为:-11.73%

②  (CHAD vs SOXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:41.39%

③  (CHAD vs CHIH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.29%

④  (CHAD vs EMQQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:38.85%

⑤  (CHAD vs KWEB)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:36.61%

⑥  (CHAD vs CHIQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.36%

⑦  (CHAD vs CQQQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.05%

⑧  (CHAD vs IYW)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:34.45%

⑨  (CHAD vs XLK)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.13%

ⓐ  (CHAD vs CNXT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.74%

ⓑ  (CHAD vs VGT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.23%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国A股反向-Direxion(CHAD)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段