Cyber-Ark软件(CYBR) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥈  恐慌指数做多-iPath(VXX)

🥉  VIXM

④  VXZ

⑤  LAKE

⑥  TMF

⑦  SGOC

⑧  AMBO

⑨  EDV

ⓐ  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

①  只持有Cyber-Ark软件(CYBR)的收益为:-15.43%

②  (CYBR vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

③  (CYBR vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

④  (CYBR vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑤  (CYBR vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑥  (CYBR vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑦  (CYBR vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑧  (CYBR vs SGOC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.90%

⑨  (CYBR vs AMBO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.17%

ⓐ  (CYBR vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

ⓑ  (CYBR vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与Cyber-Ark软件(CYBR)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段