麦克莫兰铜金(FCX) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥈  恐慌指数做多-iPath(VXX)

🥉  VIXM

④  VXZ

⑤  LAKE

⑥  AU

⑦  TMF

⑧  金矿3X做多-Direxion(NUGT)

⑨  巴里克黄金(GOLD)

ⓐ  DGP

①  只持有麦克莫兰铜金(FCX)的收益为:20.64%

②  (FCX vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

③  (FCX vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

④  (FCX vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑤  (FCX vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑥  (FCX vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑦  (FCX vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑧  (FCX vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑨  (FCX vs NUGT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:69.10%

ⓐ  (FCX vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

ⓑ  (FCX vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与麦克莫兰铜金(FCX)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段