万国数据(GDS) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥈  恐慌指数做多-iPath(VXX)

🥉  VIXM

④  VXZ

⑤  LAKE

⑥  TMF

⑦  OGEN

⑧  DUG

⑨  EDV

ⓐ  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

①  只持有万国数据(GDS)的收益为:78.53%

②  (GDS vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

③  (GDS vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

④  (GDS vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑤  (GDS vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑥  (GDS vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑦  (GDS vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑧  (GDS vs OGEN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:61.60%

⑨  (GDS vs DUG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:46.65%

ⓐ  (GDS vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

ⓑ  (GDS vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与万国数据(GDS)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段