葛兰素史克(GSK) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

🥈  VIRT

🥉  TLH

④  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

⑤  IEI

⑥  FORK

⑦  USDU

⑧  CCM

⑨  FXY

ⓐ  YCL

①  只持有葛兰素史克(GSK)的收益为:5.14%

②  (GSK vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

③  (GSK vs VIRT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.17%

④  (GSK vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

⑤  (GSK vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

⑥  (GSK vs IEI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.37%

⑦  (GSK vs FORK)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:3.67%

⑧  (GSK vs USDU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:1.16%

⑨  (GSK vs CCM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:1.02%

ⓐ  (GSK vs FXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.79%

ⓑ  (GSK vs YCL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.27%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与葛兰素史克(GSK)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段