大力神资本(HTGC) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥈  恐慌指数做多-iPath(VXX)

🥉  VIXM

④  VXZ

⑤  LAKE

⑥  TMF

⑦  巴里克黄金(GOLD)

⑧  DGP

⑨  UGL

ⓐ  DUG

①  只持有大力神资本(HTGC)的收益为:-1.18%

②  (HTGC vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

③  (HTGC vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

④  (HTGC vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑤  (HTGC vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑥  (HTGC vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑦  (HTGC vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑧  (HTGC vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

⑨  (HTGC vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

ⓐ  (HTGC vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

ⓑ  (HTGC vs DUG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:46.65%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与大力神资本(HTGC)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段