黄金ETF-iShares(IAU) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  联合租赁(URI)

🥈  伊利诺伊机械(ITW)

🥉  硅谷银行(SIVB)

④  艾默生电气(EMR)

⑤  TJX Companies(TJX)

⑥  亨斯曼材料(HUN)

⑦  奥托立夫(ALV)

⑧  普罗斯佩里蒂银行(PB)

⑨  卡特彼勒(CAT)

ⓐ  XRT

①  只持有黄金ETF-iShares(IAU)的收益为:26.86%

②  (IAU vs URI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:36.07%

③  (IAU vs ITW)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:17.14%

④  (IAU vs SIVB)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.06%

⑤  (IAU vs EMR)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.53%

⑥  (IAU vs TJX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.45%

⑦  (IAU vs HUN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:9.70%

⑧  (IAU vs ALV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.67%

⑨  (IAU vs PB)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.04%

ⓐ  (IAU vs CAT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.96%

ⓑ  (IAU vs XRT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.53%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与黄金ETF-iShares(IAU)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段