达芬奇手术机器人(ISRG) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  TYHT

🥈  EDV

🥉  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

④  TLH

⑤  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

⑥  美国全债市ETF-Vanguard(BND)

⑦  IEI

⑧  美国国债1-3年ETF-iShares(SHY)

⑨  USDU

ⓐ  FXY

①  只持有达芬奇手术机器人(ISRG)的收益为:19.35%

②  (ISRG vs TYHT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.14%

③  (ISRG vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

④  (ISRG vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

⑤  (ISRG vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

⑥  (ISRG vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

⑦  (ISRG vs BND)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.79%

⑧  (ISRG vs IEI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.37%

⑨  (ISRG vs SHY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.27%

ⓐ  (ISRG vs USDU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:1.16%

ⓑ  (ISRG vs FXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.79%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与达芬奇手术机器人(ISRG)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段