克罗格(KR) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  TMF

🥉  RETO

④  VSLR

⑤  UGL

⑥  LEDS

⑦  AGQ

⑧  EDV

⑨  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

ⓐ  BZQ

①  只持有克罗格(KR)的收益为:32.83%

②  (KR vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (KR vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

④  (KR vs RETO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:64.64%

⑤  (KR vs VSLR)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:63.30%

⑥  (KR vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

⑦  (KR vs LEDS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.95%

⑧  (KR vs AGQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.78%

⑨  (KR vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

ⓐ  (KR vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

ⓑ  (KR vs BZQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.73%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与克罗格(KR)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段