穆迪(MCO) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥈  恐慌指数做多-iPath(VXX)

🥉  VIXM

④  VXZ

⑤  LAKE

⑥  TMF

⑦  UGL

⑧  SGOC

⑨  TYHT

ⓐ  AMBO

①  只持有穆迪(MCO)的收益为:44.95%

②  (MCO vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

③  (MCO vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

④  (MCO vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑤  (MCO vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑥  (MCO vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑦  (MCO vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑧  (MCO vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

⑨  (MCO vs SGOC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.90%

ⓐ  (MCO vs TYHT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.14%

ⓑ  (MCO vs AMBO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.17%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与穆迪(MCO)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段