美敦力(MDT) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  DGP

🥈  UGL

🥉  SGOC

④  EDV

⑤  黄金ETF-iShares(IAU)

⑥  黄金ETF-SPDR(GLD)

⑦  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

⑧  TLH

⑨  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

ⓐ  IEI

①  只持有美敦力(MDT)的收益为:2.66%

②  (MDT vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

③  (MDT vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

④  (MDT vs SGOC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.90%

⑤  (MDT vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑥  (MDT vs IAU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.86%

⑦  (MDT vs GLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.59%

⑧  (MDT vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

⑨  (MDT vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

ⓐ  (MDT vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

ⓑ  (MDT vs IEI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.37%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与美敦力(MDT)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段