3M公司(MMM) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  AU

🥉  TMF

④  GFI

⑤  巴里克黄金(GOLD)

⑥  小型黄金矿业ETF(GDXJ)

⑦  DGP

⑧  黄金矿业ETF(GDX)

⑨  UGL

ⓐ  IAG

①  只持有3M公司(MMM)的收益为:-1.53%

②  (MMM vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (MMM vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

④  (MMM vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑤  (MMM vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

⑥  (MMM vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

⑦  (MMM vs GDXJ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:58.49%

⑧  (MMM vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

⑨  (MMM vs GDX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:50.37%

ⓐ  (MMM vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

ⓑ  (MMM vs IAG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:42.39%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与3M公司(MMM)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段