巴西石油公司(PBR) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  AUY

🥈  原油2X做空-ProShares(SCO)

🥉  Zoom Video通讯(ZM)

④  ERY

⑤  VIIX

⑥  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

⑦  恐慌指数做多-iPath(VXX)

⑧  VIXM

⑨  VXZ

ⓐ  LAKE

①  只持有巴西石油公司(PBR)的收益为:-27.83%

②  (PBR vs AUY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:107.92%

③  (PBR vs SCO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:100.81%

④  (PBR vs ZM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:99.63%

⑤  (PBR vs ERY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:98.27%

⑥  (PBR vs VIIX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.34%

⑦  (PBR vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

⑧  (PBR vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

⑨  (PBR vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

ⓐ  (PBR vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

ⓑ  (PBR vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与巴西石油公司(PBR)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段