中石油(PTR) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VIIX

🥈  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥉  恐慌指数做多-iPath(VXX)

④  VIXM

⑤  VXZ

⑥  金罗斯黄金(KGC)

⑦  LAKE

⑧  AU

⑨  TMF

ⓐ  金矿3X做多-Direxion(NUGT)

①  只持有中石油(PTR)的收益为:-38.60%

②  (PTR vs VIIX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.34%

③  (PTR vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

④  (PTR vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

⑤  (PTR vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑥  (PTR vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑦  (PTR vs KGC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:76.96%

⑧  (PTR vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑨  (PTR vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

ⓐ  (PTR vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

ⓑ  (PTR vs NUGT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:69.10%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中石油(PTR)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段