法拉利(RACE) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  UGL

🥈  SGOC

🥉  EDV

④  黄金ETF-iShares(IAU)

⑤  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

⑥  TLH

⑦  AMPE

⑧  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

⑨  美国全债市ETF-Vanguard(BND)

ⓐ  IEI

①  只持有法拉利(RACE)的收益为:16.02%

②  (RACE vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

③  (RACE vs SGOC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.90%

④  (RACE vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑤  (RACE vs IAU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.86%

⑥  (RACE vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

⑦  (RACE vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

⑧  (RACE vs AMPE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.86%

⑨  (RACE vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

ⓐ  (RACE vs BND)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.79%

ⓑ  (RACE vs IEI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.37%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与法拉利(RACE)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段