原油2X做空-ProShares(SCO) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  BCEI

🥈  LPI

🥉  DNR

④  WPX能源(WPX)

⑤  MBT

⑥  赫斯材料(HES)

⑦  阿帕契(APA)

⑧  WTI

⑨  ERUS

ⓐ  俄罗斯ETF-Market Vectors(RSX)

①  只持有原油2X做空-ProShares(SCO)的收益为:100.81%

②  (SCO vs BCEI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:43.98%

③  (SCO vs LPI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:34.40%

④  (SCO vs DNR)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.37%

⑤  (SCO vs WPX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.38%

⑥  (SCO vs MBT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:17.87%

⑦  (SCO vs HES)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:11.10%

⑧  (SCO vs APA)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:4.95%

⑨  (SCO vs WTI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:4.20%

ⓐ  (SCO vs ERUS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.55%

ⓑ  (SCO vs RSX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.49%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与原油2X做空-ProShares(SCO)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段