赛诺菲-安万特(SNY) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

🥈  TLH

🥉  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

④  IEI

⑤  美国国债1-3年ETF-iShares(SHY)

⑥  FXY

⑦  YCL

⑧  RWM

⑨  UDN

ⓐ  EUM

①  只持有赛诺菲-安万特(SNY)的收益为:20.42%

②  (SNY vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

③  (SNY vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

④  (SNY vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

⑤  (SNY vs IEI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.37%

⑥  (SNY vs SHY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.27%

⑦  (SNY vs FXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.79%

⑧  (SNY vs YCL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.27%

⑨  (SNY vs RWM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.27%

ⓐ  (SNY vs UDN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-1.94%

ⓑ  (SNY vs EUM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.96%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与赛诺菲-安万特(SNY)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段