Spotify Technology S.A.(SPOT) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  金罗斯黄金(KGC)

🥉  TMF

④  OSN

⑤  DGP

⑥  UGL

⑦  AMBO

⑧  EDV

⑨  RUHN

ⓐ  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

①  只持有Spotify Technology S.A.(SPOT)的收益为:31.20%

②  (SPOT vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (SPOT vs KGC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:76.96%

④  (SPOT vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑤  (SPOT vs OSN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:67.39%

⑥  (SPOT vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

⑦  (SPOT vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

⑧  (SPOT vs AMBO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.17%

⑨  (SPOT vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

ⓐ  (SPOT vs RUHN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.58%

ⓑ  (SPOT vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与Spotify Technology S.A.(SPOT)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段