达内科技(TEDU) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  SVM

🥈  PAAS

🥉  RingCentral(RNG)

④  LYL

⑤  ERY

⑥  VIIX

⑦  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

⑧  恐慌指数做多-iPath(VXX)

⑨  VIXM

ⓐ  VXZ

①  只持有达内科技(TEDU)的收益为:47.15%

②  (TEDU vs SVM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:115.03%

③  (TEDU vs PAAS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:104.00%

④  (TEDU vs RNG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:100.10%

⑤  (TEDU vs LYL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:98.61%

⑥  (TEDU vs ERY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:98.27%

⑦  (TEDU vs VIIX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.34%

⑧  (TEDU vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

⑨  (TEDU vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

ⓐ  (TEDU vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

ⓑ  (TEDU vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与达内科技(TEDU)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段