美国国债20+年ETF-iShares(TLT) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  派克汉尼汾(PH)

🥈  LIT

🥉  摩根士丹利(MS)

④  BLCN

⑤  麦克莫兰铜金(FCX)

⑥  高盛(GS)

⑦  伊利诺伊机械(ITW)

⑧  全球机器人自动化ETF-ROBO(ROBO)

⑨  硅谷银行(SIVB)

ⓐ  艾默生电气(EMR)

①  只持有美国国债20+年ETF-iShares(TLT)的收益为:23.78%

②  (TLT vs PH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.37%

③  (TLT vs LIT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.61%

④  (TLT vs MS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.18%

⑤  (TLT vs BLCN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.04%

⑥  (TLT vs FCX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.64%

⑦  (TLT vs GS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:17.27%

⑧  (TLT vs ITW)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:17.14%

⑨  (TLT vs ROBO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.37%

ⓐ  (TLT vs SIVB)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.06%

ⓑ  (TLT vs EMR)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.53%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与美国国债20+年ETF-iShares(TLT)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段