丰田汽车(TM) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  黄金ETF-iShares(IAU)

🥈  黄金ETF-SPDR(GLD)

🥉  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

④  TLH

⑤  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

⑥  美国全债市ETF-Vanguard(BND)

⑦  美国通胀债券ETF-iShares(TIP)

⑧  美国全债市ETF-iShares(AGG)

⑨  IEI

ⓐ  MUB

①  只持有丰田汽车(TM)的收益为:5.96%

②  (TM vs IAU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.86%

③  (TM vs GLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.59%

④  (TM vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

⑤  (TM vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

⑥  (TM vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

⑦  (TM vs BND)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.79%

⑧  (TM vs TIP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.65%

⑨  (TM vs AGG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.49%

ⓐ  (TM vs IEI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.37%

ⓑ  (TM vs MUB)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.58%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与丰田汽车(TM)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段