腾讯音乐(TME) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  HMY

🥉  金罗斯黄金(KGC)

④  AU

⑤  TMF

⑥  GFI

⑦  巴里克黄金(GOLD)

⑧  DGP

⑨  黄金矿业ETF(GDX)

ⓐ  UGL

①  只持有腾讯音乐(TME)的收益为:-7.20%

②  (TME vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (TME vs HMY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.10%

④  (TME vs KGC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:76.96%

⑤  (TME vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑥  (TME vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑦  (TME vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

⑧  (TME vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

⑨  (TME vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

ⓐ  (TME vs GDX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:50.37%

ⓑ  (TME vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与腾讯音乐(TME)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段