TrueCar(TRUE) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VIIX

🥈  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥉  恐慌指数做多-iPath(VXX)

④  VIXM

⑤  VXZ

⑥  LAKE

⑦  TMF

⑧  GFI

⑨  Line Corp(LN)

ⓐ  纽蒙特矿业(NEM)

①  只持有TrueCar(TRUE)的收益为:-37.68%

②  (TRUE vs VIIX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.34%

③  (TRUE vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

④  (TRUE vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

⑤  (TRUE vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑥  (TRUE vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑦  (TRUE vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑧  (TRUE vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑨  (TRUE vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

ⓐ  (TRUE vs LN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:63.48%

ⓑ  (TRUE vs NEM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:53.11%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与TrueCar(TRUE)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段