Visa(V) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  UGL

🥈  TYHT

🥉  EDV

④  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

⑤  VIRT

⑥  TLH

⑦  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

⑧  美国全债市ETF-Vanguard(BND)

⑨  IEI

ⓐ  美国国债1-3年ETF-iShares(SHY)

①  只持有Visa(V)的收益为:21.13%

②  (V vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

③  (V vs TYHT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.14%

④  (V vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑤  (V vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

⑥  (V vs VIRT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.17%

⑦  (V vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

⑧  (V vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

⑨  (V vs BND)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.79%

ⓐ  (V vs IEI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.37%

ⓑ  (V vs SHY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.27%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与Visa(V)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段