淡水河谷(VALE) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥈  恐慌指数做多-iPath(VXX)

🥉  VIXM

④  VXZ

⑤  HMY

⑥  LAKE

⑦  AU

⑧  TMF

⑨  GFI

ⓐ  巴里克黄金(GOLD)

①  只持有淡水河谷(VALE)的收益为:-6.28%

②  (VALE vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

③  (VALE vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

④  (VALE vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑤  (VALE vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑥  (VALE vs HMY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.10%

⑦  (VALE vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑧  (VALE vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑨  (VALE vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

ⓐ  (VALE vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

ⓑ  (VALE vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与淡水河谷(VALE)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段