美国房地产ETF-Vanguard(VNQ) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VIXM

🥈  VXZ

🥉  LAKE

④  TMF

⑤  RETO

⑥  ICLK

⑦  AMBO

⑧  EDV

⑨  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

ⓐ  BZQ

①  只持有美国房地产ETF-Vanguard(VNQ)的收益为:-2.36%

②  (VNQ vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

③  (VNQ vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

④  (VNQ vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑤  (VNQ vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑥  (VNQ vs RETO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:64.64%

⑦  (VNQ vs ICLK)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.56%

⑧  (VNQ vs AMBO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.17%

⑨  (VNQ vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

ⓐ  (VNQ vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

ⓑ  (VNQ vs BZQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.73%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与美国房地产ETF-Vanguard(VNQ)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段