威瑞森(VZ) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

🥈  TLH

🥉  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

④  美国全债市ETF-Vanguard(BND)

⑤  美国通胀债券ETF-iShares(TIP)

⑥  美国全债市ETF-iShares(AGG)

⑦  IEI

⑧  美国国债1-3年ETF-iShares(SHY)

⑨  USDU

ⓐ  FXY

①  只持有威瑞森(VZ)的收益为:1.06%

②  (VZ vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

③  (VZ vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

④  (VZ vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

⑤  (VZ vs BND)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.79%

⑥  (VZ vs TIP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.65%

⑦  (VZ vs AGG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.49%

⑧  (VZ vs IEI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.37%

⑨  (VZ vs SHY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.27%

ⓐ  (VZ vs USDU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:1.16%

ⓑ  (VZ vs FXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.79%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与威瑞森(VZ)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段