美国钢铁(X) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  ERY

🥈  VIIX

🥉  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

④  恐慌指数做多-iPath(VXX)

⑤  VIXM

⑥  VXZ

⑦  HMY

⑧  金罗斯黄金(KGC)

⑨  LAKE

ⓐ  AU

①  只持有美国钢铁(X)的收益为:-17.47%

②  (X vs ERY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:98.27%

③  (X vs VIIX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.34%

④  (X vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

⑤  (X vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

⑥  (X vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑦  (X vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑧  (X vs HMY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.10%

⑨  (X vs KGC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:76.96%

ⓐ  (X vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

ⓑ  (X vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与美国钢铁(X)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段