鑫苑置业(XIN) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  原油2X做空-ProShares(SCO)

🥈  VIIX

🥉  恐慌指数做多-iPath(VXX)

④  VIXM

⑤  VXZ

⑥  LAKE

⑦  TMF

⑧  RETO

⑨  DUG

ⓐ  CRIS

①  只持有鑫苑置业(XIN)的收益为:-48.67%

②  (XIN vs SCO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:100.81%

③  (XIN vs VIIX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.34%

④  (XIN vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

⑤  (XIN vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

⑥  (XIN vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑦  (XIN vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑧  (XIN vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑨  (XIN vs RETO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:64.64%

ⓐ  (XIN vs DUG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:46.65%

ⓑ  (XIN vs CRIS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:41.75%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与鑫苑置业(XIN)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段