Zoom Video通讯(ZM) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  恐慌指数做多-ProShares(VIXY)

🥈  恐慌指数做多-iPath(VXX)

🥉  SM

④  LOCO

⑤  西南能源(SWN)

⑥  柯达(KODK)

⑦  CRK

⑧  HIBB

⑨  航空租赁公司(AL)

ⓐ  约翰迪尔(DE)

①  只持有Zoom Video通讯(ZM)的收益为:99.63%

②  (ZM vs VIXY)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:81.25%

③  (ZM vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

④  (ZM vs SM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.85%

⑤  (ZM vs LOCO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:46.83%

⑥  (ZM vs SWN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.81%

⑦  (ZM vs KODK)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.20%

⑧  (ZM vs CRK)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:28.11%

⑨  (ZM vs HIBB)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.75%

ⓐ  (ZM vs AL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.07%

ⓑ  (ZM vs DE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.38%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与Zoom Video通讯(ZM)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段