奇信股份(sz002781) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  绝味食品(603517)

🥈  济民制药(603222)

🥉  600510

④  桃李面包(603866)

⑤  比亚迪(002594)

⑥  天山股份(000877)

⑦  冀东水泥(000401)

⑧  福斯特(603806)

⑨  600666

ⓐ  华兰生物(002007)

①  只持有奇信股份(002781)的收益为:-15.15%

②  (002781 vs 603517)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:36.74%

③  (002781 vs 603222)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.29%

④  (002781 vs 600510)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.20%

⑤  (002781 vs 603866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.36%

⑥  (002781 vs 002594)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:21.35%

⑦  (002781 vs 000877)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.39%

⑧  (002781 vs 000401)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.33%

⑨  (002781 vs 603806)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.63%

ⓐ  (002781 vs 600666)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.12%

ⓑ  (002781 vs 002007)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.17%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与奇信股份(002781)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段