中州证券(01375) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  仁瑞投资(02322)

🥈  裕华能源(02728)

🥉  华夏医疗(08143)

④  黎氏企业(02266)

⑤  荟萃国际(08041)

⑥  节能元件(08231)

⑦  新维国际控股(08086)

⑧  美亚控股(01116)

⑨  福田实业(00420)

ⓐ  浙商银行(02016)

①  只持有中州证券(01375)的收益为:-37.72%

②  (01375 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

③  (01375 vs 02728)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.28%

④  (01375 vs 08143)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.75%

⑤  (01375 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

⑥  (01375 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑦  (01375 vs 08231)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.72%

⑧  (01375 vs 08086)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:3.74%

⑨  (01375 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

ⓐ  (01375 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

ⓑ  (01375 vs 02016)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.79%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中州证券(01375)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段