招商银行(sh600036) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  济民制药(603222)

🥈  中金黄金(600489)

🥉  002072

④  300542

⑤  600119

⑥  600666

⑦  002864

⑧  傲农生物(603363)

⑨  西部黄金(601069)

ⓐ  002907

①  只持有招商银行(600036)的收益为:3.31%

②  (600036 vs 603222)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.29%

③  (600036 vs 600489)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.71%

④  (600036 vs 002072)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.80%

⑤  (600036 vs 300542)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:14.44%

⑥  (600036 vs 600119)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.99%

⑦  (600036 vs 600666)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.12%

⑧  (600036 vs 002864)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:9.42%

⑨  (600036 vs 603363)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:9.13%

ⓐ  (600036 vs 601069)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.45%

ⓑ  (600036 vs 002907)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.87%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与招商银行(600036)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段