复星医药(sh600196) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  603703

🥈  湘电股份(600416)

🥉  600289

④  002684

⑤  万向德农(600371)

⑥  岩石(600696)

⑦  有研新材(600206)

⑧  603655

⑨  002915

ⓐ  600167

①  只持有复星医药(600196)的收益为:25.48%

②  (600196 vs 603703)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.44%

③  (600196 vs 600416)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:72.94%

④  (600196 vs 600289)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:72.63%

⑤  (600196 vs 002684)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:63.31%

⑥  (600196 vs 600371)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:63.23%

⑦  (600196 vs 600696)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:51.56%

⑧  (600196 vs 600206)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:48.29%

⑨  (600196 vs 603655)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:41.96%

ⓐ  (600196 vs 002915)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.20%

ⓑ  (600196 vs 600167)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.14%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与复星医药(600196)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段