东方证券(sh600958) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  家家悦(603708)

🥈  泰格医药(300347)

🥉  中金黄金(600489)

④  002072

⑤  老凤祥(600612)

⑥  600870

⑦  603028

⑧  西部黄金(601069)

⑨  002246

ⓐ  长江电力(600900)

①  只持有东方证券(600958)的收益为:-11.26%

②  (600958 vs 603708)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.49%

③  (600958 vs 300347)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.82%

④  (600958 vs 600489)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.71%

⑤  (600958 vs 002072)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.80%

⑥  (600958 vs 600612)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.45%

⑦  (600958 vs 600870)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.29%

⑧  (600958 vs 603028)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.90%

⑨  (600958 vs 601069)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:6.45%

ⓐ  (600958 vs 002246)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.15%

ⓑ  (600958 vs 600900)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.69%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与东方证券(600958)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段