长城汽车(sh601633) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  济民制药(603222)

🥈  山东黄金(600547)

🥉  大连圣亚(600593)

④  九州通(600998)

⑤  紫金矿业(601899)

⑥  桃李面包(603866)

⑦  盐湖股份(000792)

⑧  中金黄金(600489)

⑨  益丰药房(603939)

ⓐ  中房股份(600890)

①  只持有长城汽车(601633)的收益为:3.47%

②  (601633 vs 603222)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.29%

③  (601633 vs 600547)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:34.57%

④  (601633 vs 600593)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.35%

⑤  (601633 vs 600998)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.90%

⑥  (601633 vs 601899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.25%

⑦  (601633 vs 603866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.36%

⑧  (601633 vs 000792)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.31%

⑨  (601633 vs 600489)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.71%

ⓐ  (601633 vs 603939)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:19.75%

ⓑ  (601633 vs 600890)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:17.58%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与长城汽车(601633)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段