紫光股份(sz000938) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  长春高新(000661)

🥈  赤峰黄金(600988)

🥉  600289

④  002684

⑤  万里石(002785)

⑥  600538

⑦  兔宝宝(002043)

⑧  600228

⑨  江南高纤(600527)

ⓐ  安琪酵母(600298)

①  只持有紫光股份(000938)的收益为:13.11%

②  (000938 vs 000661)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:82.18%

③  (000938 vs 600988)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:78.33%

④  (000938 vs 600289)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:72.63%

⑤  (000938 vs 002684)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:63.31%

⑥  (000938 vs 002785)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:51.86%

⑦  (000938 vs 600538)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:51.41%

⑧  (000938 vs 002043)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.12%

⑨  (000938 vs 600228)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:45.12%

ⓐ  (000938 vs 600527)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:43.46%

ⓑ  (000938 vs 600298)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.74%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与紫光股份(000938)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段