恒生银行(00011) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  欢悦互娱(00505)

🥉  潼关黄金(00340)

④  中国民生金融(00245)

⑤  01249

⑥  福田实业(00420)

⑦  天彩控股(03882)

⑧  华泰瑞银(08006)

⑨  中国心连心化肥(01866)

ⓐ  布莱克万矿业(00159)

①  只持有恒生银行(00011)的收益为:-48.98%

②  (00011 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (00011 vs 00505)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:71.37%

④  (00011 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑤  (00011 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑥  (00011 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑦  (00011 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑧  (00011 vs 03882)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.93%

⑨  (00011 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

ⓐ  (00011 vs 01866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-22.77%

ⓑ  (00011 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与恒生银行(00011)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段