中国中铁(00390) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  亿都(00259)

🥈  黎氏企业(02266)

🥉  00172

④  01006

⑤  安捷利实业(01639)

⑥  彩生活(01778)

⑦  人和商业(01387)

⑧  南顺(00411)

⑨  北方矿业(00433)

ⓐ  中视金桥(00623)

①  只持有中国中铁(00390)的收益为:-22.48%

②  (00390 vs 00259)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.97%

③  (00390 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

④  (00390 vs 00172)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.69%

⑤  (00390 vs 01006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.29%

⑥  (00390 vs 01639)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-13.11%

⑦  (00390 vs 01778)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-17.06%

⑧  (00390 vs 01387)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-17.19%

⑨  (00390 vs 00411)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-17.52%

ⓐ  (00390 vs 00433)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-47.84%

ⓑ  (00390 vs 00623)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-49.95%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国中铁(00390)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段