科通芯城(00400) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  欢悦互娱(00505)

🥉  绿城中国(03900)

④  招金矿业(01818)

⑤  裕华能源(02728)

⑥  大昌微綫集团(00567)

⑦  腾讯控股(00700)

⑧  01249

⑨  浙商银行(02016)

ⓐ  布莱克万矿业(00159)

①  只持有科通芯城(00400)的收益为:-96.16%

②  (00400 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (00400 vs 00505)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:71.37%

④  (00400 vs 03900)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.83%

⑤  (00400 vs 01818)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:43.68%

⑥  (00400 vs 02728)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.28%

⑦  (00400 vs 00567)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:27.44%

⑧  (00400 vs 00700)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.80%

⑨  (00400 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

ⓐ  (00400 vs 02016)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.79%

ⓑ  (00400 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与科通芯城(00400)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段