山东新华制药股份(00719) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  君实生物-B(01877)

🥈  华亿金控(08123)

🥉  华夏医疗(08143)

④  00172

⑤  美亚控股(01116)

⑥  港灯-SS(02638)

⑦  中国通海金融(00952)

⑧  福田实业(00420)

⑨  金达控股(00528)

ⓐ  中国核能科技(00611)

①  只持有山东新华制药股份(00719)的收益为:11.14%

②  (00719 vs 01877)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.09%

③  (00719 vs 08123)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.29%

④  (00719 vs 08143)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.75%

⑤  (00719 vs 00172)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.69%

⑥  (00719 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑦  (00719 vs 02638)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.45%

⑧  (00719 vs 00952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.09%

⑨  (00719 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

ⓐ  (00719 vs 00528)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.94%

ⓑ  (00719 vs 00611)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.25%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与山东新华制药股份(00719)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段