中国石油股份(00857) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  仁瑞投资(02322)

🥈  黎氏企业(02266)

🥉  01249

④  荟萃国际(08041)

⑤  节能元件(08231)

⑥  美亚控股(01116)

⑦  福田实业(00420)

⑧  广泰国际控股(00844)

⑨  华泰瑞银(08006)

ⓐ  布莱克万矿业(00159)

①  只持有中国石油股份(00857)的收益为:-44.80%

②  (00857 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

③  (00857 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

④  (00857 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑤  (00857 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑥  (00857 vs 08231)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.72%

⑦  (00857 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑧  (00857 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑨  (00857 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

ⓐ  (00857 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

ⓑ  (00857 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国石油股份(00857)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段