建设银行(00939) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  裕华能源(02728)

🥈  华夏医疗(08143)

🥉  黎氏企业(02266)

④  潼关黄金(00340)

⑤  中国民生金融(00245)

⑥  01249

⑦  节能元件(08231)

⑧  美亚控股(01116)

⑨  康达环保(06136)

ⓐ  中国心连心化肥(01866)

①  只持有建设银行(00939)的收益为:0.41%

②  (00939 vs 02728)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.28%

③  (00939 vs 08143)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.75%

④  (00939 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

⑤  (00939 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑥  (00939 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑦  (00939 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑧  (00939 vs 08231)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.72%

⑨  (00939 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

ⓐ  (00939 vs 06136)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-5.52%

ⓑ  (00939 vs 01866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-22.77%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与建设银行(00939)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段