五矿资源(01208) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  仁瑞投资(02322)

🥉  裕华能源(02728)

④  黎氏企业(02266)

⑤  荟萃国际(08041)

⑥  珀丽酒店(01189)

⑦  联众(06899)

⑧  福田实业(00420)

⑨  飞鱼科技(01022)

ⓐ  研祥智能(02308)

①  只持有五矿资源(01208)的收益为:-37.46%

②  (01208 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (01208 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

④  (01208 vs 02728)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.28%

⑤  (01208 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

⑥  (01208 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑦  (01208 vs 01189)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-2.91%

⑧  (01208 vs 06899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.04%

⑨  (01208 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

ⓐ  (01208 vs 01022)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.93%

ⓑ  (01208 vs 02308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-20.95%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与五矿资源(01208)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段