工商银行(01398) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  欢悦互娱(00505)

🥉  仁瑞投资(02322)

④  华夏医疗(08143)

⑤  黎氏企业(02266)

⑥  潼关黄金(00340)

⑦  中国民生金融(00245)

⑧  美亚控股(01116)

⑨  福田实业(00420)

ⓐ  研祥智能(02308)

①  只持有工商银行(01398)的收益为:-9.00%

②  (01398 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (01398 vs 00505)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:71.37%

④  (01398 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

⑤  (01398 vs 08143)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.75%

⑥  (01398 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

⑦  (01398 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑧  (01398 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑨  (01398 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

ⓐ  (01398 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

ⓑ  (01398 vs 02308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-20.95%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与工商银行(01398)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段