三生制药(01530) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  潼关黄金(00340)

🥈  01249

🥉  荟萃国际(08041)

④  美亚控股(01116)

⑤  港灯-SS(02638)

⑥  01363

⑦  中国通海金融(00952)

⑧  达芙妮国际(00210)

⑨  布莱克万矿业(00159)

ⓐ  中国圣牧(01432)

①  只持有三生制药(01530)的收益为:-21.83%

②  (01530 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

③  (01530 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

④  (01530 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑤  (01530 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑥  (01530 vs 02638)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.45%

⑦  (01530 vs 01363)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.38%

⑧  (01530 vs 00952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.09%

⑨  (01530 vs 00210)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-9.77%

ⓐ  (01530 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

ⓑ  (01530 vs 01432)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-25.82%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与三生制药(01530)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段