中煤能源(01898) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  仁瑞投资(02322)

🥈  黎氏企业(02266)

🥉  荟萃国际(08041)

④  海丰国际(01308)

⑤  福田实业(00420)

⑥  金达控股(00528)

⑦  飞鱼科技(01022)

⑧  蓝港互动(08267)

⑨  普甜食品(01699)

ⓐ  万科置业海外(01036)

①  只持有中煤能源(01898)的收益为:-50.87%

②  (01898 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

③  (01898 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

④  (01898 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑤  (01898 vs 01308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.38%

⑥  (01898 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑦  (01898 vs 00528)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.94%

⑧  (01898 vs 01022)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.93%

⑨  (01898 vs 08267)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-21.47%

ⓐ  (01898 vs 01699)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-26.07%

ⓑ  (01898 vs 01036)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-42.17%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中煤能源(01898)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段